MIXIは5月15日、FY2026（2025年4月～2026年3月）の連結決算を発表しました。売上高は1,713億円（前年同期比10.7%増）、EBITDA は311億円（同1.6%減）、営業利益は222億円（同16.3%減）となりました。PointsBet社の新規連結等により増収を達成した一方、モンスターストライクの減収影響や、前期に投資事業で大型の売却益を計上していたことからEBITDAは減益となっています。
ゲーム事業：モンスト減収もコスト効率化で利益を維持
デジタルエンターテインメント事業の売上高は838億円（前年同期比10.8%減）、セグメント利益（EBITDA）は430億円（同2.8%減）でした。
「モンスターストライク」はMAUが減少し売上高が減少しましたが、独自決済チャネル「モンストWebショップ」経由の決済増加により手数料が減少し、コスト効率化が進みました。四半期ベースでは、年始施策やQ3の地上波アニメ放映、人気IPとのコラボ等が奏功しARPUが増加したことで、売上高の減収幅はYoY8.5%に留まり、EBITDAはコスト効率化によりYoY1.2%増益を確保しています。
5カ年では売上高のCAGRは▲2%に留まり高水準を維持、EBITDAはコスト効率化が進み5カ年CAGR+3%と増加しました。
海外展開では、モンスターストライクのグローバル版「STRIKE WORLD」が4月に本格運用を開始し、インド市場における成長を目指します。
今期予想：モンストは引き続き減収、35億円の先行投資
FY2027のデジタルエンターテインメント事業は、モンスターストライクの直近実績を勘案し減収を見込みます。STRIKE WORLDの売上は見込まず、その他事業開発用コスト等も含めて35億円の先行投資を計画しています。セグメント売上高は775億円（前期比7.6%減）、EBITDA は385億円（同10.6%減）の予想です。
連結では売上高1,850億円（同8.0%増）、営業利益195億円（同12.4%減）を見込んでいます。
中期ビジョン：ゲーム事業で売上900億円以上を目指す
中期ビジョンでは「We-Timeエコノミー」を定義し、デジタルエンターテインメントで900億円以上の売上高を目指すとしています。成長戦略として、国内におけるモンストの利益水準維持と、日本発IPと連携した海外市場の開拓を掲げました。
なお、スポーツ事業は売上高5カ年CAGR37%と成長し、EBITDAは今期50億円を超え第2の柱へと成長しています。FY2026の1株当たり年間配当金は120円、FY2027は125円と増配を見込み、配当性向の目安を従来の20%から40%に引き上げる方針です。
